罗世杰为完成毕业论文，找寻资料，借宿刘忠河同学家。某日世杰与刘入山考古忽天色已暗，留宿山野，夜晚刘尿急不慎跌落山洞，惊现一具骷髅头及令牌。次日经考古教授确认为明朝古物，并带回保存。一天刘打扫时不经意被骷髅头刺伤，血流滴进骷髅内而产生灵气，夜晚士杰回房潜研时却发现骷髅内出现灵魂小娟。贾一道发现士杰被鬼魂缠身，忠河与刘父做法护士杰，这时阴阳魔要挟小娟听命左右，小娟不从被拘禁骷髅头内，只好杀士杰以求解困，惜为符咒受伤时被魔女援救，路上和吕道长二人斗法，魔女不敌魔王前来搭救，阴魔王虽使出魔法逼战，而天已亮，阴阳魔

小飞侠皮特•潘是梦幻岛上永远不会长大的小精灵，这天，忍不住寂寞的他飞到了伦敦，飞入了小女孩温蒂的家。温蒂做梦也没有想到这世界上真的有小精灵存在，而且自己还被邀请前往梦幻作客。兴奋不已的她带上两个弟弟，三人一起跟随小飞侠飞往了那个想象中的世界。 梦幻岛上有温蒂他们从来没有见过的各种各样的东西，印第安酋长、美丽的公主、童话中的人鱼等等，让三人玩得十分开心，小飞侠还帮他们在这里安了家。这时，坏蛋海盗船长来到了岛上，小飞侠必须去战斗了！